TY's 투자일기&끄적끄적

두산(000150) & 두산우(000155) 두산그룸의 사업지주회사 두산중공업,오리콤 등의 계열사 보유 및 4개의 자체사업부 보유 자체사업부는 전자BG, 모트롤BG, 산업차량BG, 정보통신BU의 4개 사업부로 아래와 같다. 일단 3년 배당을 보면 보시다시피 성향이 100%가 넘는 경우도 있고 적자가 나도 배당을 계속 하고 있다. 가능성은 나중에 보더라도 배당을 하려는 의지는 매우 강함을 확인 할 수 있다. 10년 정도의 긴 기간으로 봐도 역시나 지속적으로 배당금을 올리고 있음을 볼 수 있다. 배당지속 가능성을 확인해보기 위해 실적을 한번 보면 영업이익은 꾸준히 나오고 있으나 부채가 많아 이자로 지급하는 금액이 많고 두산건설 등이 꾸준히 적자를 실현하고 있어 주력 계열사인 두산중공업이 재무구조가 악화되고 ..

맵스리얼티1(094800) 미래에셋에서 운영하는 폐쇄형 부동산 펀드로 정식명칭은 미래에셋맵스아시아퍼시픽부동산공모1호투자회사이다. 주요 투자 목록 대상은 미래에셋 본사가 있는 센터원 빌딩 분당 미래에셋플레이스 판교 호텔(인터에셋홀딩스라는 자회사를 통해 보유 및 운영) 브라질의 shaula 부동산 >> 미래에셋맵스프런티어브라질월지급식부동산투자신탁을 통해 투자 중 정도라고 볼 수 있다. 금융투자협회의 요약정보를 보면 설정일 이후 5년이 지나서 판매보수 0.%가 없어졌음에도 아직까지 보수가 1.2%에 달한다.. 맵스리얼티1의 주가 추이를 보면 기준가는 6,200원 정도 되는데 주가는 4,000원 언저리에 머물고 있다. 현재가 대비 배당도 5%정도 받을 수 있는데 미래에셋 수수료가 넘 많다보니 저평가 되고 있는 ..

텔코웨어(078000) 정보통신 소프트웨어 개발 및 장비, 기기의 유지보수를 주요 사업으로 하고 있고 주 매출처는 SK텔레콤임 사업부문은 위에서 언급한 것처럼 단일 사업부문이고 그중 현재의 통신시장을 반영하여 무선데이터 관련이 약 80%를 차지하고 있음 사업부문이 단일사업부문이라 통신회사(특히 SK텔레콤)의 투자에 연동해서 실적이 변동되는 부분이 있으나 통신분야가 지속적으로 2G -> 3G -> 4G -> 5G 로 발전하면서 통신3사(SK텔레콤,KT,LG유플러스)들이 투자를 지속적으로 하고 있어 기술개발이 현재와 같이 지속적으로 따라간다면 실적 변동은 크지 않을 것으로 보임 3년간 배당을 우선 보면 배당수익율은 지속적으로 4% 이상을 유지했음을 볼 수 있다. 2016년 실적이 과거 대비 안 좋았음에도 배..

예스코(015360) LS그룹 계열의 도시가스 회사 예스코는 서울의 일부지역과 경기도 일부지역을 담당하는 도시가스 업체로 국내 시장점유율 약 6%를 차지하고 있음 사업보고서 상 점유율 현황을 보면 각 업체별 시장점유율 변동은 미미한 편이다. 이러한 부분은 사업보고서 상에서도 장단점으로 언급을 하고 있는데 "이제는 보급율 자체가 워낙 높아 성장성은 제한적이나 지역내의 독점적 지위로 인해 수익성 및 재무구조의 변동 폭이 크지 않다." 도시가스업종의 도시가스 공급경로를 대략적으로 보면 수입된 도시가스는 한국가스공사를 통해 각 도시가스 업체로 판매가 되고 도시가스 업체는 그 지역에서 관리하고 있는 배관을 통해 각 가정에 공급하고 있다. 3년간의 배당을 우선적으로 보면 작년에 배당금을 1,250원에서 1,500원..

E1(017940) LS그룹 계열의 LPG 수출입 판매 업체 SK가스와 더불어 국내 LPG 사업을 50% 이상 점유 중이고 성장율은 제한적이지만 안정적인 영업을 하고 있음 사업보고서 상에도 아래와 같이 진입장벽이 높다고 명시하고 있다. 일반적으로 사업보고서 상에 진입장벽이 높다고 명시하는 경우는 드문데 그만큼 사업은 안정적이나 정부의 정책에 영향을 많이 받는다. 시장점유율을 보면 E1과 SK가스가 약 55%의 점유율을 보이고 GS칼텍스, SK에너지, S-OIL, 현대오일뱅크와 같은 정유회사들이 나머지를 점유하고 있다. 아무래도 LPG차량 충전소도 대부분 E1 혹은 SK가스가 대부분이니^^ 3년간 배당을 살펴보면 순익이 배당금총액보다 적던 적자가 나던 배당을 지속적으로 일정 수준 이상 유지하는 것을 볼 수..

삼성화재우(000815) 시장점유율 1위 손해보험회사 삼성그룹 계열사로 손해보험은 삼성화재, 생명보험은 삼성생명으로 나뉘어있고 둘 다 시장점유율 1위를 유지하고 있음 사업보고서 상 시장점유율 현황을 보면 여유있게 삼성화재가 점유율 1위를 유지하고 있고 2위권 그룹으로 현대해상, 동부화재(DS화재),KB손보 삼사가 뒤따르고 있음 보험업은 상대적으로 실적이 안정적인 편인데 손해율이 증가하면 보험료를 올리는 식으로 대응을 하고 있다. 물론 정부의 규제가 강한 분야이기는 하지만 안정적인 실적을 유지하는 분야는 대부분 정부의 규제에서 자유로울 수 없는 것 같다. (이동통신시장, 카지노, 도시가스, 등등) 3년간 배당을 보면 배당성향을 30%이하로 유지하면서 지속적으로 배당을 늘려왔는데 올해 배당 성향을 어떻게 할..

미국 주식투자 두번째 글이다. 첫번째 글은 아래 링크 참조... http://tyhaveadream.tistory.com/46 3번 미국 시장에 상장되어있는 주식에 직접 투자하는 것이다. 달러로 환전을 해서 우리나라의 증권회사에서 HTS나 MTS로 매매를 할 수 있다. 큰 금액이 아니라면 거래 증권회사에서 환전해도 큰 차이가 나지 않는다. 은행에서 환전하면 수수료가 덜 들지만 송금수수료가 5,000원인가 10,000원 정도 나오기 때문에 한번에 300만원에서 400만원정도 환전해야 약간 이득이다. 미국에는 주식에 투자하지 않는 분들도 아는 글로벌한 회사들이 많은데 P&G, 3M, 코카콜라, 스타벅스, 엑슨모빌, 나이키, 머크, 존슨앤존슨 등등 이루 헤아릴 수 없다. 또한 우리나라와 다르게 소유와 분리가 ..

대덕GDS(004130), 대덕GDS우(004135) PCB(FPCB) 제조회사 사업보고서상에 보면 사업부문별 현황이 매우 심플함 PCB 단일 사업부...^^ 대덕전자와 대덕GDS로 나뉘어져 있는데 일반적으로 대덕전자는 PCB를 주로 생산하고 대덕GDS는 FPCB를 주로 생산 PCB는 메인보드로 많이 쓰이고 FPCB는 이름(Flexible PCB)에서 알 수 있듯이 전자기기 내에서 꺽이거나 휘어지는 부분에 사용 큰 분류로는 PCB제조업이다. 차이는 Hard하냐 Flexible 하냐의 차이. 3년간의 배당을 보면 보통주 300원, 우선주 305원 동일하다. 좀 더 긴 시간동안의 배당을 확인해보면 구매하면 되겠다...^^ 어떻게 보면 그동안의 물가상승율을 감안하면 대덕GDS와 같이 정액배당을 하는 경우 인플..

유화증권(003460) 유화증권은 중소형 증권사이다. 규모가 작아 주식투자하지 않는 분들은 잘 모를 수도 있는 중소형 증권사이나 자산상태는 알짜 증권사 얼마나 규모가 작은지 사업보고서 상에 지점수를 한번 확인해보면 헐...지방에는 한곳도 지점이 없고 오직 서울에만 지점 3개가 존재할 뿐이다. 지점수 3개가 의미하는 바는 무엇일까... 바로 회사에서 소액투자자(일명 개미투자자)들을 통해 수익을 올리는 것은 과감히 포기했다는 것 아닐까 그래서 유화증권의 수익구조를 보면 역시나 수수료 수익이 차지하는 비중은 15~20% 정도이고 대부분의 수익은 이자수익이다. 그럼 당연히 회사가 보유하고 있는 자금을 채권과 같은 유가증권에 투자한다는 이야기인데 자금운용내용을 보니 매도가능증권이 70% 이상을 차지하고 있다. 3..

KT&G(033780) 케이티앤지 1. 회사업무 국내 시장점유율 1위 담배 제조사 사업부분을 보면 위와 같이 담배,인삼,부동산,기타 부분으로 나뉘지만 실제 KT&G(케이티앤지)의 실적에 미치는 영향을 보면 담배가 83%, 인삼이 11% 정도로 담배사업이 대부분을 차지함을 볼 수 있음 2. 주주 사실 이 지분율을 보고 조금 놀라긴 했는데 민영화가 되었다고는 하지만 공기업 이미지가 아직 강한데 실제적으로 지분율은 국민연금의 지분을 인정하는 것 자체가 말이 안되기는 하지만 억지로 최대 지분으로 봐준다고 해도 16% 정도 아무래도 사업모델 자체가 규제에 민감하다 보니 정부의 영향력에서 벗어나는데 조금더 시간이 필요할 듯.. 3. 배당성향 배당 성향은 최근 3년간 50% 전후를 유지하고 있음 4. 배당수익율 사실..