TY's 투자일기&끄적끄적

메리츠금융지주(138040) 메리츠증권(008560)과 메리츠화재(000060)를 자회사로 두고있는 메리츠금융지주(138040)입니다. 사업보고서 상에 계열사 내역을 보면 메리츠화재와 메리츠증권 외의 계열사들은 비상장법인들이고 실제로 두 회사가 차지하는 비중이 높습니다. 재무재표를 먼저 보면 최근 3년간 매출액, 영업이익, 당기순이익 이 꾸준히 상승했음을 볼 수 있습니다. 배당도 한번 보면 배당 또한 3년동안 약 3배가까이 증가했습니다. 배당성향은 아직 20%를 넘지 않는 수준이어서 아직 여유는 있어보입니다.^^ 장기간의 배당을 살펴보면 주당배당금이 지속적으로 증가해왔고 최근 몇년사이에 많이 증가해왔음을 볼 수 있습니다. 물론 배당의 기초가 되는 실적도 매우 좋아졌습니다. 주식 분포를 보면 대주주와 자사..

비상교육(100220) 온.오프라인에서 학습지와 교과서를 판매하는 비상교육입니다. 초,중고등학교의 교과서를 출판하고 학습지도 판매하는 회사입니다. 아무래도 교과서를 만든 출판사의 참고서를 구매해서 보는 학생들이 많을테니 사업모델은 괜찮은거 같습니다. 다만 학생들의 절대수가 줄어들고 있는 상황이 좀 안타깝네요. 사업보고서상의 부분멸 지표를 보면 출판사업이 절대적임을 알수있습니다. 교과서 및 학습지 출판이 매출, 영업이익에서 대부분을 차지고하고 있습니다. 재무재표를 보면 연간 매출액은 크게 성장하고 있지는 못 한 모습을 보이고있습니다. 부채비율, 당좌비율, 유보율 등의 지표는 괜찮은 편입니다. 교과서를 출판하는 비지니스모델이다보니 매출이나 이익이 4분기에 집중되어 있습니다. 배당을 보면 지속적으로 배당금을 ..

동서(026960) 커피믹스 시장의 절대적 강자인 동서식품에 투자하고 싶으신 분들 동서에 투자하세요....(물론 다 알고계시겠지만...) 동서식품은 비상장회사이고 동서식품를 자회사로 두고있는 동서입니다. 외국진출이 좀 힘들어서 성정성에 약간 의문이 가기는 하지만 안정성 측면에서 높은 점수를 줄만 한 기업입니다. 재무재표를 보면 커피믹스 시장의 경쟁이 격화되고있음에도 매출이나 순이익은 꾸준합니다. 부채비율, 당좌비율, 유보율 등의 지표도 뭐...퍼펙트 수준이라고 말할 수 있겠네요. 배당을 살펴보면 배당성향은 50% 대를 유지하면서 배당은 조금씩 증가하고 있습니다. 장기간의 배당을 살펴봐도 지속적으로 배당금을 늘려왔음을 볼 수 있습니다. 커피시장 자체가 믹스시장에서 아메리카노 시장으로 변경되고 있는것 같지만..

기신정기(092440) 플라스틱 사출금형의 기본이 되는 몰드베이스를 제작하는 기업 일본 후다바전자공업이 대주주로 일본계 기업답계 고품질의 제품으로 시장선도. 하지만 저가의 중국 제품들이 수입되면서 어려움을 겪고 있는 것 같음. 품질이 좋지만 가격이 비싼.....ㅡㅡ 가격에 민감한 회사들이 아무래도 저렴한 중국산을 선호하다보니.. 재무재표를 한번 살펴봐도 최근 3년간 매출, 영업이익, 순이익 내리막길 중이다. 하지만 워낙 그동안 재무구조를 탄탄히 유지하고 있어 부채비율, 당좌비율, 유보율 등은 나무랄 곳이 없다. 배당을 살펴보면 150원은 유지하려는 의지가 배당성향 약 1,500%에서 느껴진다..^^;; 하지만 그래도 기본 실적이 유지되어야 배당투자자 입장에서는 맘이 편하니.... 장기간의 배당을 살펴보면..

골프존(215000) 스크린골프 장비업체인 골프존. 시장 점유을은 독점에 가깝지만 창업주 아들이 애매하다. 계속 지분을 매도할 생각만 하고 있는 느낌.. 그러나 엄청난 시장점유율을 유지하고 있어 한번 살펴본다. 매출액을 보면 3년째 정체되어있음을 볼 수 있다. 국내 시장에서 더이상 스크린 골프장을 확장하긴 어려워보인다. 요즘에도 스크린 골프장이 너무 가깝게 위치하고 있는 곳이 너무 많다. 영업이익도 조금씩 하향 추세..하지만 기본은 유지할 것으로 보인다. 워낙 점유율이 높아서...^^ 부채비율, 당좌비율, 유보율 역시 안정적인 흐름이다. 3년간의 배당을 보면 배당수익율이 높은 편이기는 하나 살짝 불만이다. 배당투자를 하는 입장에선 배당을 많이 받는 것도 좋지만 예측 가능해야한다. 정액이던, 배당성향을 정..

풍산홀딩스(005810) 풍산홀딩스는 이름에서 알 수 있듯이 지주회사이다. 대표적인 자회사는 풍산(103140)이 있는데 풍산홀딩스의 사업보고서를 보면 풍산이 50% 정도를 차지하고 있으므로 풍산에 영향을 대부분 받고 있음을 알 수 있다. 풍산은 비철금속과 방위산업을 영위하고 있어 경기변동에 크게 영향을 받지는 않는 편이다. 비철금속이 경기변동에 민감하지만 방위산업이 안정적이기 때문에 다른 비철금속 업체에 비해 경기민감도는 약한 편이기때문이다. 재무구조를 보면 최근 3년간 매출액, 영업이익, 순이익 꾸준히 증가했음을 볼 수 있다. 배당도 보면 배당성향을 20% 내외로 유지하고 있다. 실적이 좋아짐에 따라 배당금도 3년동안 지속적으로 증가했음을 볼 수 있다. 장기간 배당을 보면 풍산에서 풍산홀딩스로 변경된..

대덕전자(008060) 가치투자나 배당투자를 하시는 분들에게 익숙한 대덕전자입니다. 대덕GDS와 더불에 IT주임에도 불구하고 훌륭한 재무재표와 배당 등이 특징입니다. 간단하게 보면 대덕GDS는 FPCB, 대덕전자는 PCB를 담당한다고 보면됩니다. FPCB는 Flexible PBC를 의미하는 것으로 연성재질이고 PCB는 하드한 재질입니다. 전자재품 안에 보면 부품들이 올라가있는(?) 녹색기판을 한번쯤은 보셨을 겁니다. 그게 PCB이고 휘어지는 부분은 노란색으로 된 부드러운 판에 부품들이 올라가있습니다. 그게 FPCB 입니다. 장치산업이고 시장 확대가 크지 않아 신규업체의 진입은 별로 없는 편입니다. 재무재표를 한번 살펴보면 매출액이 크게 성장하진 않지만 안정적으로 유지되고있습니다. 그에 따른 영업이익과 당..

GS홈쇼핑(028150) 경쟁이 심화되기는 했지만 그래도 과점체제가 유지되는 시장이 홈쇼핑 시장입니다. 최근들어 신규 채널이 생기면서 경쟁이 치열해졌지만 기본적으로 채널 수는 정해져있습니다. 정부에서 인가를 해주어야 하기 때문입니다. 홈쇼핑 기업 중 배당주에 가까운 기업이 하나있는데 GS홈쇼핑입니다. 최근 3년간의 배당을 보면 매년 배당금의 등락은 있지만 배당성향 40% 전후로 맞추어서 배당을 하고 있음을 볼 수 있습니다. 장기간의 배당을 확인해보면 지속적으로 상승 추세에 있음을 볼 수 있습니다. 그러면 이런 배당수준을 계속 유지할 수 있을지를 봐야 하는데 실적을 한번 보면 매출이나 순이익이 정체되어 있기는 하지만 안정적으로 일정수준으로 유지하고 있음을 볼 수 있습니다. 홈표핑업종 자체가 이젠 성장성을 ..

KPX홀딩스(092230) 배당주 투자하는 분들에게는 잘 알려진 KPX홀딩스에 대해 점검해봅니다. 알짜 화학회사들을 자회사로 두고 있는 지주회사로 계열사를 보면 KPX케미칼, KPX라이프사이언스, 진양홀딩스 등 의 상장회사를 자회사로 두고있습니다. 지분율도 40%를 넘게 안정적으로 보유하고 있네요. 이익부분의 구성을 보면 수수료, 브랜드, 임대료, 배당금 등으로 구성되어 있어 실적변동이 크지 않은 특징이 있습니다. 안정적으로 수익이 가능합니다. 실제로 최근의 실적을 살펴보면 등락은 좀 있지만 안정적으로 실적이 나오고 있고 비채비율, 당좌비율, 유보율도 안정적입니다. 배당도 좀 보면 배당 수익율도 3% 이상을 유지하는 수준으로 6월과 12월에 반기배당을 실시하고 있습니다. 장기간의 추세를 보면 배당수익율도..

현대해상(001450) 요즘 손해보험주가 많이 하락해 있어 2위권 업체인 현대해상에 대해 알아보겠습니다. 손해보험 업종은 간단하게 시장점유율과 금리 정도 보는 편인데요. 금리는 상승 중이니 시장점유율만 체크해보면 될 듯 합니다. 현대해상의 사업보고서 상에 나오는 점유율을 참고해서 보면 약 17%의 점유율을 유지 중인 것을 볼 수 있습니다. 손해보험업체의 점유율을 전체적으로 보면 삼성화재, 현대해상 & DB손보, KB손보 의 순으로 점유를 하고 있고 점유율 또한 크게 변동이 없습니다. 사실상 상위 4업체의 과점상태라고 봐도 무리가 없을 정도입니다. 단지 현대해상과 DB손해보험이 1% 안팍의 점유율차이로 2위권을 형성하고 있다는 정도. 실적을 한번 체크해보면 역시나 3년동안 실적이 꾸준히 좋아졌고 배당도 그..