TY's 투자일기&끄적끄적

메리츠금융지주(138040) 메리츠증권(008560)과 메리츠화재(000060)를 자회사로 두고있는 메리츠금융지주(138040)입니다. 사업보고서 상에 계열사 내역을 보면 메리츠화재와 메리츠증권 외의 계열사들은 비상장법인들이고 실제로 두 회사가 차지하는 비중이 높습니다. 재무재표를 먼저 보면 최근 3년간 매출액, 영업이익, 당기순이익 이 꾸준히 상승했음을 볼 수 있습니다. 배당도 한번 보면 배당 또한 3년동안 약 3배가까이 증가했습니다. 배당성향은 아직 20%를 넘지 않는 수준이어서 아직 여유는 있어보입니다.^^ 장기간의 배당을 살펴보면 주당배당금이 지속적으로 증가해왔고 최근 몇년사이에 많이 증가해왔음을 볼 수 있습니다. 물론 배당의 기초가 되는 실적도 매우 좋아졌습니다. 주식 분포를 보면 대주주와 자사..

KCC(002380) 국내 최대의 건축자재, 산업자재 및 도료 생산업체인 KCC 입니다. KCC는 본업 이외에도 주식투자로도 유명한 회사입니다. 사업보고서상의 타업인출자현황을 보면 현대중공업, 현대모비스, 현대산업개발, 현대종합상사, 코엔텍 삼성물산, 한라 등 여러 회사에 투자 중입니다. 과거의 사례를 보면 회사내의 풍부한 현금을 가지고 백기사 역할을 하면서 투자소득도 얻고 있는 것 같습니다. 현재는 삼성물산에 가장 큰 투자를 하고 있는 것으로 보이는데 결과가 어떻게 될지는 좀더 두고봐아할 것 같습니다. 재무재표를 보면 매출액과 영업이익을 보시면 매우 안정적으로 수치가 나오는 것을 보실 수 있습니다. 당기순이익은 투자한 주식의 평가손을 4분기에 반영한 것으로 보여지네요. 하지만 영업이익은 매년 꾸준히 나..

비상교육(100220) 온.오프라인에서 학습지와 교과서를 판매하는 비상교육입니다. 초,중고등학교의 교과서를 출판하고 학습지도 판매하는 회사입니다. 아무래도 교과서를 만든 출판사의 참고서를 구매해서 보는 학생들이 많을테니 사업모델은 괜찮은거 같습니다. 다만 학생들의 절대수가 줄어들고 있는 상황이 좀 안타깝네요. 사업보고서상의 부분멸 지표를 보면 출판사업이 절대적임을 알수있습니다. 교과서 및 학습지 출판이 매출, 영업이익에서 대부분을 차지고하고 있습니다. 재무재표를 보면 연간 매출액은 크게 성장하고 있지는 못 한 모습을 보이고있습니다. 부채비율, 당좌비율, 유보율 등의 지표는 괜찮은 편입니다. 교과서를 출판하는 비지니스모델이다보니 매출이나 이익이 4분기에 집중되어 있습니다. 배당을 보면 지속적으로 배당금을 ..

동서(026960) 커피믹스 시장의 절대적 강자인 동서식품에 투자하고 싶으신 분들 동서에 투자하세요....(물론 다 알고계시겠지만...) 동서식품은 비상장회사이고 동서식품를 자회사로 두고있는 동서입니다. 외국진출이 좀 힘들어서 성정성에 약간 의문이 가기는 하지만 안정성 측면에서 높은 점수를 줄만 한 기업입니다. 재무재표를 보면 커피믹스 시장의 경쟁이 격화되고있음에도 매출이나 순이익은 꾸준합니다. 부채비율, 당좌비율, 유보율 등의 지표도 뭐...퍼펙트 수준이라고 말할 수 있겠네요. 배당을 살펴보면 배당성향은 50% 대를 유지하면서 배당은 조금씩 증가하고 있습니다. 장기간의 배당을 살펴봐도 지속적으로 배당금을 늘려왔음을 볼 수 있습니다. 커피시장 자체가 믹스시장에서 아메리카노 시장으로 변경되고 있는것 같지만..

금화피에스시(036190) 국내 민간 발전소 유지보수 기업 중 1위 인 금화피에스시 한전의 자회사가 독점하던 발전소 유지보수 업무가 지속적으로 민간기업에 넘어오고 있고 원전 해체 분야도 향후 금화피에스시에 좋은 기회가 될 것으로 보인다. 재무재표를 보면 매출액, 영업이익, 순이익도 안정적이고 부채비율, 당좌비율, 유보율 또한 좋은 수치를 보여주고 있다. 배당은 900원을 3년간 계속 배당금으로 하고 있고 성향도 20% ~ 30% 사이를 유지하고 있다. 장기간의 배당을 살펴보면 지속적으로 배당을 늘려오다가 2013년 부터 900원으로 배당을 하고 있다. 최소 900원은 유지될 듯이 보인다. 지분율 분포를 보면 최대주주 및 펀드 등에서 약 70%의 지분을 보유하고 있어 유통물량은 30% 정도 된다. 3년간의..

천일고속(000650) 오늘은 고속버스 업체 중 하나인 천일고속에 대해 간단히 살펴봅니다.. 배당수익율로 필터링을 하면 거의 최상단에 위치를 몇년간 지키고 있는데 그냥 대충 보고 와....고배당주다 하고 매수하시면 안되시는 건 알고계시죠? 재무재표 부터 간단히 보겠습니다. 매출은 정체 혹은 소폭 감소중이고 영업이익은 지속 감소하다 작년에 적자전환 당기순이익은 줄다가 2017년 4분기에 대구의 토지와 건물을 매각한 자금으로 대폭 흑자가 났다. 일단 실적만 봐서는 투자할 일이 없는 회사인데..... 배당을 한번 보면 최근 3년간 배당수익율이 최소 8%에 이르고 있다. 배당성향은 뭐 당연히 최대 400%가 넘는 해도 있었고 실적은 안 좋아지고 있는데 폭탄배당을 3년간 지속했네요. 일단 장기간 배당을 보고 이게..

유아이엘(049520) 휴대폰 부품 업체 중 고배당으로 유명한 유아이엘입니다. 사실 개인적으로 IT 업종은 좋아하지 않는 편입니다. 배당이 적기도 하고 변화의 속도가 너무 빨라 그 흐름을 따라가기 힘들기 때문입니다. 물론 지속적으로 분석을 하면서 따라가시는 분들은 큰 수익을 올릴 수 있겠지만 전 게으른 투자를 지향하고 있어... (물론 핑계겠지요...^^) 사업 품목별 비중을 사업보고서에서 보면 휴대폰 부품 중에서 키버튼, 금속부품, 부자재, 악세서리 등이 20% ~ 25%로 균형있게 분포가 되어있습니다. 한 아이템으로 매출이 구성되어 있는 회사보단 안정적입니다. 물론 최종적으로는 휴대폰 부품에 집중되어있긴 합니다. 재무구조를 한번 보면 매출액은 최근 3년간 정체중이나 영업이익이나 당기순이익은 잘 유지 ..

코웨이(021240) 렌탈시장의 강자 코웨이 현재 렌탈시장 경쟁이 심화되고 있지만 그래도 1위를 유지하고 있는 코웨이의 사업보고서를 보면 시장점유율이 정수기 : 약 37% 공기청정기 : 약 24% 비데 : 약 28% 렌탈이 실사용자 입장에서 보면 아이템별로 따로 계약을 할 수 없기때문에 일괄 계약하는 경향이 있다. 정수기 계약만 한 가정이 비데를 추가로 계약을 하게되면 기존 업체와 계약하는 경우가 일반적... 점검이나 관리를 하러 방문하는 횟수를 줄일 수도 있고 익숙하기도 하고.. 그래서 킬러아이템의 점유율이 중요한 비지니스 중 하나...^^ 재무상태를 보면 매출액을 소폭이지만 지속 증가 중 영업이익율도 15% ~ 20% 정도 유지하면서 고수익 ^^ 단지 BPS를 살펴보면 주가와 괴리가.. ^^:; 배당..

기신정기(092440) 플라스틱 사출금형의 기본이 되는 몰드베이스를 제작하는 기업 일본 후다바전자공업이 대주주로 일본계 기업답계 고품질의 제품으로 시장선도. 하지만 저가의 중국 제품들이 수입되면서 어려움을 겪고 있는 것 같음. 품질이 좋지만 가격이 비싼.....ㅡㅡ 가격에 민감한 회사들이 아무래도 저렴한 중국산을 선호하다보니.. 재무재표를 한번 살펴봐도 최근 3년간 매출, 영업이익, 순이익 내리막길 중이다. 하지만 워낙 그동안 재무구조를 탄탄히 유지하고 있어 부채비율, 당좌비율, 유보율 등은 나무랄 곳이 없다. 배당을 살펴보면 150원은 유지하려는 의지가 배당성향 약 1,500%에서 느껴진다..^^;; 하지만 그래도 기본 실적이 유지되어야 배당투자자 입장에서는 맘이 편하니.... 장기간의 배당을 살펴보면..

인포바인(115310) 많은 분들이 휴대폰에 공인인증서를 보관하고 이용한다. 하지만 그 서비스를 어느회사에서 제공하고 있는지는 잘 모르시는... 휴대폰 공인인정서 보관서비스를 하고 있는 인포바인. 공인인증서가 없어진다는 말들이 많아 현재 주가 우하향 중인데.. 한번 살펴볼 필요는 있는 회사라 간단히 살펴보면 매출구조는 아래의 표를 보면 온라인게임 서비스도 있으나 무시해도 될정도의 비중이니 무시하면 되겠다. 재무구조를 살펴보면 공인인증서가 없어진다고 말들은 많지만 3년동안 꾸준히 매출액이 증가해왔음을 볼 수 있다. 부채비율과 당좌비율, 유보율은 뭐 말하면 입아플 정도의 수치를 보여주고 있다. 당좌비율이 약 1,800% ^^ 배당도 살펴보면 배당성향을 20% 전후로 유지하면서 현금배당을 증가시키고 있다. 1..