골프존(215000)

골프존(215000)

 

 

스크린골프 장비업체인 골프존.

시장 점유을은 독점에 가깝지만 창업주 아들이 애매하다.

계속 지분을 매도할 생각만 하고 있는 느낌..

 

그러나 엄청난 시장점유율을 유지하고 있어 한번 살펴본다.

 

 

 

매출액을 보면 3년째 정체되어있음을 볼 수 있다.

국내 시장에서 더이상 스크린 골프장을 확장하긴 어려워보인다.

요즘에도 스크린 골프장이 너무 가깝게 위치하고 있는 곳이 너무 많다.

영업이익도 조금씩 하향 추세..하지만 기본은 유지할 것으로 보인다.

워낙 점유율이 높아서...^^

 

부채비율, 당좌비율, 유보율 역시 안정적인 흐름이다.

 

3년간의 배당을 보면

 

 

배당수익율이 높은 편이기는 하나 살짝 불만이다.

배당투자를 하는 입장에선 배당을 많이 받는 것도 좋지만 예측 가능해야한다.

정액이던, 배당성향을 정해놓던 뭔가 일관된 모습으로 배당을 했으면 하는 바램이 있다.

 

3년 전쯤에 분할된 회사여서 장기간의 배당흐름은 생략..

 

 

지분구조를 보면

 

 

대주주가 50% 이상, KB자산운용이 약 24%, 국민연금이 약6% 보유중이다.

유통물량이 20%도 안됨을 참고하자.

(그러나 배당투자자 입장에선 그리 큰 문제는 아니다..)

 

주가 흐름을 참고로 보면

 

 

장기간 하향추세가 지속되고 있다.

기본적으로 돈도 잘 벌고 있으나 확장성이 없다보니 주가가 쭉 내리막길이다.

최근에는 횡보하는 모습을 보이고 있는데 어느정도 금액에서 하방경직성을 가질지는 아무도 모르니...

 

 

TY의 경우 약 2년간 보유 중이어서 손실이 크지만 추가매수는 안 하고 있다.

뭔가 변화가 있지 않다면 그냥 쭉 보유하다가 지치면 매도하겠지..

 

지금 투자할거냐고 묻는다면.....음..."Yes"라고 바로 이야긴 못 하겠다....