코웨이(021240)

코웨이(021240)

 

 

렌탈시장의 강자 코웨이

현재 렌탈시장 경쟁이 심화되고 있지만 그래도 1위를 유지하고 있는

 

코웨이의 사업보고서를 보면

 

 

시장점유율이

 

정수기 : 약 37%

공기청정기 : 약 24%

비데 : 약 28%

 

렌탈이 실사용자 입장에서 보면 아이템별로 따로 계약을 할 수 없기때문에 일괄 계약하는 경향이 있다.

정수기 계약만 한 가정이 비데를 추가로 계약을 하게되면 기존 업체와 계약하는 경우가 일반적...

점검이나 관리를 하러 방문하는 횟수를 줄일 수도 있고 익숙하기도 하고..

그래서 킬러아이템의 점유율이 중요한 비지니스 중 하나...^^

 

 

재무상태를 보면

 

 

매출액을 소폭이지만 지속 증가 중

영업이익율도 15% ~ 20% 정도 유지하면서 고수익 ^^

단지 BPS를 살펴보면 주가와 괴리가..  ^^:;

 

배당도 살펴보면

 

 

 

분기별로 800원씩 분기 배당 중이다.

단지 배당성향이 70% ~ 90%에 육박한다는 것이 단점.

 

 

장기 배당성향은

 

 

참고 정도만....

중간에 대주주가 웅진에서 바뀌었고 현재도 매각을 할려고 하니 언제 바뀔지 모름...

 

주주구성은

 

 

코웨이홀딩스 지분 27% 정도.

이 지분이 매물로 언젠가는 나올것이고 웅진그룹에서는 되 사겠다고 하지만

그동안 가격이 많이 올랐으니......

 

배당만 보고 투자하기엔 최대주주변경이 예상되므로 안 될거 같고...

렌탈 시장도 요즘은 정말 경쟁치열...

 

하지만 좋은 비지니스모델임은 확실하므로 조금만 더 고민을....^^

 

성공투자하세요...^^